Saif Alketbi i ruska banka VTB više neće biti suvlasnici već će biti isplaćeni. Tvrtka će nastaviti poslovati. U Fortenova grupi su Konzum, Mercator, Zvijezda, Dijamant, Jamnica i PIK Vrbovec. U priopćenju navode da bi promjenom vlasničke strukture trebali ojačati i osigurati buduće poslovanje
Fortenova je objavila priopćenje u kojem najavljuju transakciju
promjene svoje vlasničke strukture. Naime, sankcionirani vlasnici
Saif Alketbi i ruska banka VTB više neće biti suvlasnici nego će
biti isplaćeni. Stoga će tvrtka moći nastaviti poslovati, a novi
većinski vlasnik bit će tvrtka Open Pass Pavla Vujnovca.
Njihovo priopćenje prenosimo u cijelosti:
Danas je Fortenova Group TopCo B.V., nizozemska holding kompanija
koja je krovni vlasnik Fortenova grupe d.d. u Hrvatskoj i regiji,
odnosno dobro poznatih kompanija kao što su primjerice Konzum,
Mercator, Zvijezda, Dijamant, Jamnica i PIK Vrbovec, najavila
transakciju promjene vlasničke strukture koja bi trebala ojačati
i osigurati buduće uspješno poslovanje Fortenova grupe. Nova
vlasnička struktura spriječit će nanošenje daljnje financijske
štete i stvaranja operativnih poteškoća u poslovanju, koje su do
sada bile rezultat činjenice sudjelovanja sankcioniranih
suvlasnika u vlasništvu kompanije.
U suštini, krovna nizozemska holding kompanija objavila je da je
postignut dogovor s kompanijom Open Pass Ltd., najvećim
nesankcioniranim dioničarom (imateljem depozitarnih potvrda u
Fortenova STAK-u) Fortenova grupe, koji bi trebao rezultirati
novom vlasničkom strukturom u kojoj više neće biti sankcioniranih
suvlasnika. Dogovor se odnosi na prodaju i prijenos 100 posto
udjela koje Fortenova Group TopCo B.V. drži u kompaniji Fortenova
Group MidCo B.V. na novoosnovanu nizozemsku korporativnu
strukturu, koja se sastoji od nizozemske zaklade Iter STAK
Stichting i nizozemskog društva Iter BidCo B.V., za iznos koji
ukupno može dosegnuti do 660 milijuna eura.
Od tog iznosa, pola milijarde eura kupci plaćaju bezuvjetno na
zaključenju transakcije, a isplata preostalih do 160 milijuna
eura je vezana uz postizanje ugovorom preciziranih financijskih
ciljeva Fortenova grupe koje bi upravo ova transakcija trebala
omogućiti. Financijski ciljevi s čijim ostvarivanjem je razmjerno
povezana isplata preostalog iznosa su prije svega ugovaranje
održivog refinanciranja u 2024. godini, pod uvjetima boljim od
sadašnjih te dosezanje određenih omjera duga i dobiti iz
operativnog poslovanja, koji su niži od sadašnjih. Ukoliko u
sljedeće tri godine dođe do uvrštavanja Fortenova grupe na
organizirano tržište ili prodaje materijalne imovine kompanije,
ugovor predviđa i moguće dodatne isplate sadašnjim dioničarima
koji neće sudjelovati u novoj vlasničkoj strukturi. Podsjetimo,
Fortenova grupa je u rujnu ove godine potpisala ugovor o
izdavanju obveznica u iznosu od 1,2 milijarde eura kojim je
kratkoročno refinanciran dug kompanije na rok do kraja studenoga
2024. godine te će sadašnji kreditori, fondovi kojima upravlja
američki HPS Investment Partners, i dalje imati zalog na udjele u
kompaniji MidCo.
Odobrenje za transakciju koje je neophodno za njeno zaključenje
tražit će se od dioničara (imatelja depozitarnih potvrda
Fortenova Group STAK-a) na skupštini, a zaključenje glasanja se
očekuje 19. prosinca 2023. godine. Dogovor o kojem će glasati
dioničari (imatelji depozitarnih potvrda) je takav da u novoj
vlasničkoj strukturi, pod jednakim uvjetima kao i OpenPass, mogu
sudjelovati svi kvalificirani dioničari, odnosno praktički svi
nesankcionirani sadašnji imatelji depozitarnih potvrda kompanije,
među kojima je i cijeli niz partnera i dobavljača Fortenova
grupe. Sadašnji dioničari koji nisu pod sankcijama zbog ruske
agresije na Ukrajinu će tako moći ili samo prenijeti svoje
vlasništvo u novu BidCo kompaniju, ili uz dobrovoljnu opciju
dodatne investicije povećati svoj suvlasnički udjel, ili odabrati
opciju isplate, odnosno izlaska iz vlasničke strukture.
Sankcioniranim dioničarima će njihovi pripadajući iznosi biti
uplaćeni na poseban račun kojem će moći pristupiti kada
sankcijski propisi Europske unije, SAD-a i Ujedinjene Kraljevine
to dozvole.
Kako će točno izgledati nova vlasnička struktura ovisit će o
interesu sadašnjih nesankcioniranih imatelja depozitarnih potvrda
za dodatnom investicijom u suvlasništvo. Kako bi, bez obzira na
razinu interesa dioničara za dodatnom investicijom, osigurao
sigurnu dostupnost sredstava potrebnih za zaključenje transakcije
po dogovorenoj cijeni, Open Pass je pristao osigurati isplatu
cijelog dogovorenog iznosa, ukoliko to bude potrebno.
Uprava Fortenova Group TopCo-a je jednoglasno odlučila odobriti
ovu transakciju odnosno staviti ju na glasanje imateljima
depozitarnih potvrda kao rezultat dugog procesa tijekom kojeg je
TopCo tražio ponude za kupnju Fortenova grupe, odnosno za
transakcije slične kupoprodaji, od različitih strana. Nakon toga
su uslijedili opsežni pregovori s Open Passom, koji se pokazao
jedinim sudionikom spremnim osigurati sva sredstva potrebna za
akviziciju udjela u MidCo strukturi putem BidCo strukture,
ukoliko to bude potrebno. Prilikom donošenja odluke, Uprava
TopCo-a koja uz dosadašnje direktore uključuje i dva
novoimenovana neovisna direktora, uzela je u obzir interese svih
dionika te je posebnu pozornost posvetila pitanjima kao što su
osiguravanje potrebnih sredstava i način upravljanja novom BidCo
strukturom. Upravu TopCo-a su savjetovali vodeći globalni pravni
i financijski stručnjaci uključujući odvjetnička društva Akin
Gump LLP i Houthoff Coöperatief U.A. te investicijsku banku
Lazard Frères & Co, a neovisna međunarodna investicijska
banka Houlihan Lokey je dala svoje mišljenje o prikladnosti
financijskih uvjeta ponude (fairness opinion).
Predložena transakcija također ima jednoglasnu preporuku izvršnih
direktora Fortenova grupe d.d., kao i članova Upravnog odbora
Fortenova grupe d.d. koji nisu u sukobu interesa zbog povezanosti
s Open Passom ili zbog zakonskih ograničenja ne mogu sudjelovati
u glasanju. Oni su odlučili podržati transakciju jer je u
najboljem interesu Fortenova Grupe, njenog poslovanja i svih
njenih dionika.
Tim povodom je Fabris Peruško, glavni izvršni direktor i član
Upravnog odbora Fortenova grupe rekao: “Postizanjem ovog dogovora
svim će sadašnjim nesankcioniranim dioničarima naše kompanije pod
jednakim uvjetima biti omogućeno da donesu odluku o tome žele li
nastaviti biti suvlasnici u novoj vlasničkoj strukturi Fortenova
grupe, u kojoj više neće biti sankcioniranih dioničara, koji će
pri tome biti kompenzirani u skladu sa sankcijskom regulativom.
Postizanje dogovora s Open Passom koji je pristao osigurati
ukupan iznos transakcije, ukoliko to bude potrebno, ključna je
prekretnica koja za nas otvara novo poglavlje i daje novu
perspektivu Fortenova grupi. S početkom rata u Ukrajini našli smo
se ne svojom krivnjom u situaciji da nas sankcionirano rusko
suvlasništvo bitno ograničava u poslovanju i daljnjem razvoju,
čineći dugoročno i održivo refinanciranje praktički nemogućim i
ta će se situacija sada napokon promijeniti, na dobrobit svih
naših zaposlenika, partnera, kupaca i širih zajednica država u
kojima poslujemo. Posebno mi je drago što će realizacija ovog
dogovora omogućiti konačno plaćanje dobavljačima bivšeg Agrokora,
većina kojih su i današnji partneri Fortenova grupe, duga koji je
na nizozemskoj holding kompaniji Fortenova Group TopCo u iznosu
od 82 milijuna eura.”
Kako bi dioničari Fortenova grupe mogli donijeti informiranu
odluku o tome kako će glasati, kao i odluku o tome hoće li i uz
koji iznos eventualne dodatne investicije prenijeti svoje udjele
u BidCo STAK, kompanija Fortenova Group TopCo je pripremila
detaljne materijale dostupne investitorima, s kojima će se
također održati tele-konferencijski razgovor. Završetak
transakcije, koji se očekuje između prvog i drugog kvartala 2024.
godine, također će zahtijevati odobrenje određenih sankcijskih
tijela, kao i odobrenja tijela nadležnih za zaštitu tržišnog
natjecanja u više jurisdikcija.